מה זה ETF ואיך משקיעים בו בישראל?
ETF — Exchange Traded Fund — היא קרן סל שנסחרת בבורסה כמו מניה, אבל עוקבת אחר מדד שלם (כמו S&P 500) ולא אחר חברה יחידה. בעולם, ה-ETF הפכה לכלי ההשקעה הפופולרי ביותר. בישראל, היא גם נגישה מהבורסה הישראלית בשקלים. הנה הסבר מלא.
מה זה ETF (קרן סל)?
ETF היא קרן השקעות שמחזיקה סל של ניירות ערך ועוקבת אחר מדד ספציפי. כשאתה קונה ETF על מדד S&P 500, אתה בעצם קונה חלק מ-500 החברות הגדולות בארה"ב בפעולה אחת.
היתרונות:
- פיזור מיידי: מאות חברות בקנייה אחת
- דמי ניהול נמוכים: 0.03%–0.5% לשנה (לעומת 1%–2% בקרנות נאמנות אקטיביות)
- שקיפות: יודעים בדיוק מה מחזיקים
- נזילות: נסחר בבורסה בזמן אמת
ETF בישראל — מה קיים?
בבורסת תל אביב נסחרות מאות קרנות סל. הנפוצות בישראל:
קרנות סל על S&P 500
- מגדל S&P 500: אחת הגדולות, נסחרת בשקלים, ללא גידור מטבע
- תכלית S&P 500: דמי ניהול נמוכים, נזילות גבוהה
- קסם S&P 500: מגודר דולר-שקל (מוגן מתנודות מטבע)
- אי.בי.אי S&P 500: עם דמי ניהול תחרותיים
קרנות סל על מדדים ישראלים
- תל אביב 35 (מדד ת"א 35 — 35 החברות הגדולות)
- תל אביב 125 (125 החברות הגדולות)
- קרנות אג"ח ממשלתי ישראלי
כיצד קונים ETF בישראל?
- פתחו חשבון ניירות ערך בבנק או בברוקר
- העבירו כסף לחשבון
- חפשו את ה-ETF לפי שם או מספר נייר ערך
- הזינו כמות מניות (ניתן לקנות אפילו מניה אחת)
- אשרו את הרכישה
מיסוי ETF בישראל
זה חלק שמרבים להתעלם ממנו:
מס רווחי הון
25% על הרווח הריאלי (מעל האינפלציה). אם קניתם ב-10,000 ₪ ומכרתם ב-15,000 ₪ — תשלמו 25% על 5,000 ₪ = 1,250 ₪ מס.
מס יסף
בעלי הכנסה מעל 721,560 ₪ לשנה (2026) ישלמו 3% מס יסף נוסף על הכנסות ממון. זה רלוונטי לבעלי תיקים גדולים.
דיבידנדים
ETF שמחזיקים מניות אמריקאיות: ניכוי מס אמריקאי 15% במקור, ו-10% נוספים בישראל (סה"כ 25%). ETF צוברים (שלא מחלקים דיבידנד) — ניתן לדחות את המס.
ETF מצובר לעומת ETF מחלק
- ETF מצובר: הדיבידנדים מושקעים מחדש אוטומטית. עדיף מבחינת מס (דחיית מס)
- ETF מחלק: מחלק דיבידנד לחשבון. מתאים למי שרוצה הכנסה שוטפת
השוואת ETF לקרנות נאמנות אקטיביות
| פרמטר | ETF | קרן נאמנות אקטיבית |
|---|---|---|
| דמי ניהול | 0.03%–0.5% | 1%–2.5% |
| מסחר | בזמן אמת | פעם ביום |
| שקיפות | מלאה | חלקית |
| ביצועים ל-10 שנים | עוקב מדד | 80% מפסידים למדד |
כמה ETF כדאי להחזיק?
למשקיע פשוט — 1–3 ETF מגוונים מספיקים לפיזור מצוין. לדוגמה: 80% S&P 500 + 20% אג"ח ממשלתי ישראלי. אין צורך בעשרות קרנות שונות.
ייעוץ מקצועי
מעבר ל-100,000 ₪? כדאי לשקול ייעוץ השקעות מוסמך. קרן כספית היא אלטרנטיבה נוספת לכסף שמחכה להשקעה.
סיכום
ETF הוא כלי ההשקעה הפשוט, הזול והיעיל ביותר לרוב המשקיעים הפרטיים. בישראל קיים מגוון רחב של ETF בשקלים שעוקבים אחר מדדים עולמיים. אפשר להתחיל עם סכום קטן, ולבנות תיק מגוון ופשוט בהשקעה חודשית עקבית.
קבל ייעוץ פיננסי חינם
מלא פרטים ויועץ מוסמך יחזור אליך תוך שעה
שתף מאמר זה: